실리콘밸리의 한 벤처캐피털리스트와의 대화 중 발췌한 부분임. VC는 실명을 밝힐 경우 이래저래 문제가 될 수도 있기 때문에 익명으로 처리할 예정임. (본인이 실명을 원하는 경우는 제외하고..^^) 아래 대화내용은 전체 대화중 발췌한 것이라 주제가 일관되지는 않음
이안: 한국을 비롯한 미국 이외의 기업들에도 투자를 하는가?
VC: 최근 들어 어느 나라 회사이냐의 구분이 무의미해짐. 옛날에는 실리콘밸리에서 가장 뛰어난 인재들을 모아서 회사를 만들었지만, 이제는 전세계에서 가장 뛰어난 인재들을 모아서 회사를 만들고 있음. 이스라엘 스타트업도 실리콘밸리에서 많이 활동하고 있고, 싱가폴 회사도 있고, 인도 출신 인재들이 뭉친 회사는 많음. 예를 들어 리야닷컴(현 라이크닷컴)은 실리콘밸리에 있지만 주요 개발진들이 모두 인도 출신이며 인도에 지사도 있음. 그럼 그 회사가 인도회사인가 실리콘밸리 회사인가? 그렇기 때문에 예전에는 스탠포드 출신 회사들에만 투자하던 VC들도 이제는 글로벌 무대를 보지 않을 수 없음.
VC: 최근 들어 어느 나라 회사이냐의 구분이 무의미해짐. 옛날에는 실리콘밸리에서 가장 뛰어난 인재들을 모아서 회사를 만들었지만, 이제는 전세계에서 가장 뛰어난 인재들을 모아서 회사를 만들고 있음. 이스라엘 스타트업도 실리콘밸리에서 많이 활동하고 있고, 싱가폴 회사도 있고, 인도 출신 인재들이 뭉친 회사는 많음. 예를 들어 리야닷컴(현 라이크닷컴)은 실리콘밸리에 있지만 주요 개발진들이 모두 인도 출신이며 인도에 지사도 있음. 그럼 그 회사가 인도회사인가 실리콘밸리 회사인가? 그렇기 때문에 예전에는 스탠포드 출신 회사들에만 투자하던 VC들도 이제는 글로벌 무대를 보지 않을 수 없음.
이안: 2000년 이후 최고 호황이라고들 하는데 어떻게 생각?
VC: 실리콘밸리에 있는 펀드의 절반 이상이 10년 내에 망할 것이라고 생각함. 특히 큰 펀드들이 문제임. 이들은 투자액이 return보다 큰 상태임. 즉 회사가 생겨나는 속도보다 투자하는 속도가 더 빠르다고 할 수 있음. 펀드가 클수록 벌어들여야 하는 금액의 절대치가 크기 때문에 이를 달성하는 것이 어려울 것임. 우리의 전략은 돈이 많이 들어가는 곳에는 투자하지 않는 것임.
VC: 실리콘밸리에 있는 펀드의 절반 이상이 10년 내에 망할 것이라고 생각함. 특히 큰 펀드들이 문제임. 이들은 투자액이 return보다 큰 상태임. 즉 회사가 생겨나는 속도보다 투자하는 속도가 더 빠르다고 할 수 있음. 펀드가 클수록 벌어들여야 하는 금액의 절대치가 크기 때문에 이를 달성하는 것이 어려울 것임. 우리의 전략은 돈이 많이 들어가는 곳에는 투자하지 않는 것임.
이안: 창업자들과 일하는 것이 쉽지 않을텐데 어떤 방식으로 일하나?
VC: 기본적으로 VC지분은 창업자 우호지분임. 하지만 창업자라도 일을 못하면 새로운 사람이 필요하다는 것을 느끼게 함. 계약으로 집어넣진 않지만 충분한 pressure를 줌. 하지만 일을 못하냐 잘하냐를 판단하는 것이 쉽진 않음. 우리는 우리가 생각하고 제안하는 것의 절반은 wrong suggestion이라고 생각함. 왜냐면 그들은 맨날 그것만 생각하고 있고, 우리는 가끔 생각하기 때문임. 이때 얼마나 탄탄한 논리로 반박할 수 있느냐가 창업자가 필요한 스킬이라고 생각함.
VC: 기본적으로 VC지분은 창업자 우호지분임. 하지만 창업자라도 일을 못하면 새로운 사람이 필요하다는 것을 느끼게 함. 계약으로 집어넣진 않지만 충분한 pressure를 줌. 하지만 일을 못하냐 잘하냐를 판단하는 것이 쉽진 않음. 우리는 우리가 생각하고 제안하는 것의 절반은 wrong suggestion이라고 생각함. 왜냐면 그들은 맨날 그것만 생각하고 있고, 우리는 가끔 생각하기 때문임. 이때 얼마나 탄탄한 논리로 반박할 수 있느냐가 창업자가 필요한 스킬이라고 생각함.
이안: 인터넷 벤처 회사들에게 적정한 펀딩규모는 얼마 정도인가?
VC: 돈은 적을수록 적다고 생각함. 예를 들어 팀원 5명이 5개의 great idea를 창업자에게 가져온다고 가정하자. 창업자는 팀원의 사기를 생각해야 하고, 돈도 있는 상태라면 5개를 다 돌릴 가능성이 크다. 그럼 5개 다 잘 안된다. 돈이 없어야 우선순위화하여 5개중 3개만 선택해서 추진한다. 그래야 성공 가능성 높다.
